Изначально криптобиржа Bitget была создана как платформа для торговли криптовалютами, но сейчас у нее более амбициозные планы — стать «универсальной биржей» (Universal Exchange, UEX). На практике это означает предоставление пользователям доступа к криптовалютам, активам на блокчейне, токенизированным акциям, сырьевым товарам, валютам, индексам, доходным продуктам, автоматизированным стратегиям и инструментам для институционального исполнения через единую интегрированную платформу.
Это позиционирование имеет значение, поскольку пользователи Bitget — это не только те, кто покупает биткоин и торгует бессрочными фьючерсами. Сегодня многие пользователи хотят иметь единую платформу для работы с различными классами активов, единую структуру счетов, позволяющую избежать внутренних барьеров, и единый интерфейс, сочетающий в себе централизованную ликвидность и децентрализованный доступ. Стратегия Bitget построена на решений этих задач.
У платформы есть ключевые преимущества: единый доступ ко всем продуктам, торговым инструментам с искусственным интеллектом и гибридной модели, сочетающей инфраструктуру биржи с функциями хранения активов и встроенными ончейн-функциями. Благодаря этому платформа занимает промежуточное положение между криптовалютной биржей, брокерской компанией, работающей с различными активами, и шлюзом Web3.
В этой статье подробно рассматриваются бизнес-модель Bitget, экосистема продуктов, концепция UEX, основные торговые продукты, набор решений на базе искусственного интеллекта, предложения для институциональных инвесторов, модель безопасности, а также более широкие инициативы в рамках экосистемы.
Что такое Bitget?
Bitget — это глобальная платформа для работы с цифровыми активами, позиционирующая себя как крупнейшую универсальную биржу. По данным компании, на начало 2026 года она насчитывает более 125 млн пользователей и предоставляет доступ к более чем 2 млн криптовалют, а также к более чем 100 токенизированным акциям и ETF, и к отдельным сырьевым товарам, валютным парам, индексам и драгоценным металлам, таким как золото.
Эти данные отражают курс платформы на расширение. Bitget начинала с криптовалютных деривативов, расширила масштабы деятельности в сфере копитрейдинга и торговли фьючерсами, а затем вышла на рынки спотовой торговли, продуктов для управления капиталом, инфраструктуры кошельков, доступа к блокчейну, токенизированных реальных активов и услуг для институциональных инвесторов. Текущая концепция бренда заключается в том, что финансы становятся все более интероперабельными, токенизированными, непрерывно доступными и интегрированными с ИИ, и для участия в этих изменениях пользователям не должны требоваться отдельные приложения и системы учетных записей.
Важно:
- Во-первых, Bitget остается биржей. Торговая активность, ликвидность рынка, комиссии и балансы пользователей по-прежнему яввляются ключевыми элементами модели.
- Во-вторых, компания стремится создать на основе этой биржевой платформы более широкую финансовую операционную среду. Сюда входят продукты, приносящие доход от неиспользуемых активов, ИИ-агенты для разработки и реализации стратегий, токенизированные традиционные финансовые инструменты, а также некастодиальный кошелек для пользователей, предпочитающих самостоятельное хранение активов и доступ к децентрализованным приложениям (DApp).
Таким образом, правильнее рассматривать Bitget не просто как криптовалютную биржу с дополнительными функциями, а единую платформу для доступа к разным рынкам.
Основная бизнес-модель Bitget
Бизнес-модель Bitget сочетает в себе несколько источников дохода и механизмов привлечения пользователей, а не опирается исключительно на один продукт.
Торговля как основной двигатель экономики
Основное внимание по-прежнему уделяется торговле. Спотовые и производные инструменты приносят доходы от комиссий, способствуют увеличению ликвидности и привлекают как розничных, так и профессиональных пользователей. Фьючерсы имеют особое значение, поскольку продукты с кредитным плечом, как правило, способствуют увеличению объемов торгов, росту повторных сделок и повышению эффективности использования капитала для активных трейдеров.
Удержание активов и функция кошелька
Второй уровень — это сохранение активов. Продукты Earn, функция кросс-маржи, копитрейдинг, боты и доступ к токенизированным активам — все это побуждает пользователей оставлять капитал внутри экосистемы, а не переводить его на другие платформы. Активы, которые клиенты продолжают хранить на счетах, повышают LTV пользователя и открывают больше возможностей для перекрестных продаж.
Монетизация экосистемы
Третьим уровнем является монетизация экосистемы. Сюда входят использование кошелька, ончейн-маршрутизация, премиум-функции для крупных трейдеров, интеграция с институциональными системами, а также функциональные возможности, связанные с собственным токеном BGB. Токены BGB выступают в качестве уровня лояльности и дополнительных услуг, предоставляя скидки на комиссионные, привилегии доступа и расширенные преимущества продуктов.
Институциональная инфраструктура
Четвертый уровень — институциональная инфраструктура. Торговля через API, субаккаунты, объединение маржи по различным продуктам, интеграция по типу прайм-брокерских решений и высокопроизводительные инструменты исполнения ордеров помогают Bitget конкурировать за хедж-фонды, маркет-мейкеров и алгоритмические компании. Эти клиенты имеют стратегическое значение, поскольку они способствуют увеличению объема портфеля заказов, улучшению спредов и повышению качества исполнения для всей платформы.
Другими словами, модель Bitget построена по принципу маховика:
- Частные клиенты обеспечивают активность и приток средств
- Институциональные участники рынка способствуют повышению ликвидности и улучшению качества исполнения
- Единые продукты способствуют удержанию клиентов и перекрестному использованию
- ИИ и автоматизация повышают вовлеченность
- Более широкий спектр активов расширяет потенциальный рынок
Этот маховик также лежит в основе концепции UEX.
Краткий обзор экосистемы Bitget
Экосистема Bitget в настоящее время охватывает несколько взаимосвязанных уровней продуктов.
Спотовые рынки
Пользователи могут покупать и продавать более 1,300 цифровых активов на централизованных спотовых рынках со стандартной комиссией в размере 0.1% для мейкеров и тейкеров, которая снижается до 0.08% при оплате с помощью BGB, а также с дополнительными VIP-скидками для пользователей с большим объемом торгов.
Фьючерсы и производные финансовые инструменты
Bitget по-прежнему тесно связана с рынком деривативов. Компания предлагает бессрочные и другие фьючерсные продукты на криптовалюты, а также инструменты, привязанные к акциям и сырьевым товарам, объем которых постоянно растет. Стандартные комиссии по фьючерсам составляют 0.02% для мейкеров и 0.06% для тейкеров.
Маржинальная и блочная торговля, конвертация
Эти инструменты предназначены для пользователей, которым требуется использовать кредитное плечо за пределами классических фьючерсных структур или которые заинтересованы в упрощенной конвертации и исполнении крупных ордеров.
Копирование сделок и боты
Пользователи могут подписываться на элитных трейдеров или применять автоматические стратегии в различных рыночных условиях. Это один из ключевых факторов, выделяющих Bitget на рынке розничных услуг.
Продукты для накопления дохода и капитала
Программа Simple Earn, продукты с фиксированным сроком, структурированные продукты, такие как Shark Fin и бивалютные инвестиции, возможности ончейн-стейкинга, криптовалютные кредиты и продукты по управлению капиталом более высокого уровня расширяют возможности платформы за пределы активной торговли.
Bitget Onchain
Эта функция позволяет пользователям подключаться к децентрализованным мультичейн-биржам прямо из интерфейса Bitget, а в некоторых случаях — напрямую с балансов спотового рынка, что избавляет от необходимости отдельно управлять кошельками.
Традиционные финансы и токенизированные активы
Модуль TradFi платформы Bitget включает токенизированные акции, ETF, сырьевые товары, валютные пары и индексы, торговля которыми обычно осуществляется с использованием криптовалютного обеспечения, например в USDT. Набор продуктов включает в себя CFD (контракты на разницу цен), бессрочные фьючерсы и спотовую торговлю активами традиционного финансового сектора.
Bitget Wallet
Этот некастодиальный кошелек поддерживает более 130 блокчейнов и позволяет пользователям управлять активами, обменивать токены, осуществлять платежи и пользоваться децентрализованными приложениями (DApp).
API и институциональные инструменты
Профессиональные трейдеры и институциональные инвесторы могут использовать высокопроизводительные API, субаккаунты, подключение по протоколу FIX, интеграцию с прайм-брокерскими платформами и унифицированные структуры счетов.
Важен не только сам факт наличия этих продуктов. Bitget стремится к тому, чтобы они функционировали как составные части единой системы, а не как отдельные бизнес-направления.
Что означает «универсальная биржа»
Идея универсальной биржи (UEX) лежит в основе концепции Bitget. UEX — это термин, используемый компанией для обозначения платформы, на которой пользователи могут получить доступ к различным классам активов, централизованной и децентрализованной ликвидности, а также к инструментам на базе искусственного интеллекта через единый аккаунт и интерфейс.
Проблема, которую призвана решить UEX, — это фрагментация.
Раньше пользователям, торгующим криптовалютами, акциями, сырьевыми товарами и токенами ончейн, приходилось переключаться между несколькими платформами:
- Криптовалютная биржа для спотовых и фьючерсных операций
- Кошелек для децентрализованных токенов
- Брокерский счет для торговли акциями
- Платформа CFD для торговли на валютами или сырьевыми товарами
- Отдельные пулы залогового обеспечения для каждой их них
Такая фрагментация приводит к конфликтам, замедляет выполнение задач, затрудняет онбординг и снижает эффективность управления портфелем проектов.
Решение Bitget заключается в объединении этих уровней в единую операционную среду. В модели UEX пользователь должен иметь возможность переходить от биткоинов к золоту, от токена в блокчейне к инструменту, привязанному к акциям, или от ручной торговли к стратегии с использованием искусственного интеллекта, не меняя приложения и не пополняя отдельные счета.
В концептуальном плане UEX опирается на несколько основных принципов:
- Универсальность активов: криптовалюты, токенизированные акции, ETF, сырьевые товары, валютный рынок, индексы и ончейн-активы
- Объединение счетов: совместное обеспечение и кросспродуктовая маржа
- Кроссчейн-доступ: поддержка нескольких блокчейнов и ончейн-маршрутизация
- Интеграция искусственного интеллекта: инструменты, помогающие пользователям находить, анализировать и совершать сделки
- Гибридная структура рынка: сочетание централизованной ликвидности и децентрализованного доступа
Именно в этом Bitget пытается выделиться на фоне трех известных конкурентов.
UEX и традиционная криптовалютная биржа
Обычная криптовалютная биржа в первую очередь ориентирована на цифровые активы и зачастую разделяет спотовые, маржинальные и фьючерсные операции, а также функции, связанные с кошельками, на отдельные внутренние модули. UEX ставит перед собой цель объединить все эти направления и выйти за пределы криптовалютной сферы.
UEX и брокеры
Как правило, брокер предлагает доступ к регулируемым ценным бумагам, счета в фиатной валюте, ограниченные часы работы рынка и более длительные сроки расчетов. Основные преимущества Bitget — это круглосуточный доступ, залог в криптовалюте и токенизированный доступ к активам, которые ранее находились исключительно в брокерских системах.
UEX против DEX
Децентрализованная биржа (DEX) обеспечивает самостоятельное хранение активов и свободный доступ, но зачастую создает неудобства для пользователей, связанные с кошельками, комиссиями за транзакции, маршрутизацией и фрагментированной ликвидностью. Гибридная модель Bitget направлена на то, чтобы обеспечить широкий доступ и одновременно упростить использование платформы для обычных пользователей.
Таким образом, привлекательность UEX заключается не столько в какой-то одной функции, сколько в эффективности использования капитала и удобстве использования. Один счет, одна система баланса, один интерфейс, больше рынков.
Единый торговый счет: почему это важно
Единый торговый счет (UTA) является операционной основой модели UEX платформы Bitget.
Без единой структуры счетов многопрофильная биржа, как правило, выглядит разрозненной. Пользователям приходится переводить активы между спотовыми и фьючерсными счетами, размещать залог в разных местах и вручную отслеживать риски по всем позициям. Такая схема приводит к потере времени и зачастую к накоплению неработающего капитала.
UTA стремится устранить эти препятствия, позволяя пользователям использовать общий пул залогового обеспечения для нескольких продуктов. В зависимости от настроек и доступных инструментов пользователи могут использовать такие активы, как BTC, ETH, USDT и другие поддерживаемые криптовалюты, в качестве маржи, при этом прибыль и убытки по позициям зачитываются в зачет.
Это влечет за собой ряд последствий:
- Капитал можно использовать более эффективно
- Внутренние переводы становятся менее необходимыми
- Хеджирование по различным продуктам становится проще
- Улучшается управление рисками на уровне портфеля
- Пользователи могут быстрее реагировать на изменения на различных рынках
С точки зрения Bitget, UTA — это не просто удобная функция. Именно это делает концепцию UEX надежной с точки зрения использования. Если бы платформа предлагала множество классов активов, но при этом по-прежнему вынуждала пользователей хранить средства на разных счетах, утверждение о ее «универсальности» было бы менее убедительным.
Однако здесь есть компромисс, о котором стоит четко сказать. Повышение эффективности использования капитала может также означать, что риски быстрее распространяются по всему портфелю, если пользователи не понимают, как работают системы кросс-маржи. Использование общего залога повышает гибкость, но при ненадлежащем управлении рисками может также подвергнуть большую часть баланса пользователя риску ликвидации.
Таким образом, хотя UTA и имеет стратегическое значение, его следует рассматривать в первую очередь как профессиональный уровень инфраструктуры, а не как средство снижения торговых рисков.
Спотовая торговля: базовый уровень
Спотовая торговля — это фундаментальный и основной продукт Bitget. Он позволяет пользователям покупать и продавать криптовалюты напрямую с мгновенным расчетом и по-прежнему остается основным способом для новых пользователей начать работу.
Это важно, потому что спотовые рынки не ограничиваются обслуживанием новичков. Они обеспечивают формирование цен и основу ликвидности для большей части остальных компонентов платформы. Ценообразование на деривативах, прозрачность токенов и активность экосистемы в целом в той или иной степени зависят от глубины базового спотового рынка и поведения участников торговли.
На Bitget пользователи спотового рынка могут торговать такими основными активами, как BTC и ETH, парами стейблкоинов, а также множеством менее популярных токенов. Ордера можно размещать с использованием стандартных рыночных и лимитных ордеров, а их исполнение обеспечивается за счет сочетания пользовательского потока и ликвидности маркетмейкеров.
Комиссии за спотовые операции
Стандартная комиссия Bitget за спотовую торговлю составляет 0.1% как для мейкеров, так и для тейкеров. Пользователи, оплачивающие комиссию в BGB, могут снизить ее до 0.08%; кроме того, предусмотрены дополнительные скидки в рамках VIP-уровней, зависящих от объема торгов и статуса счета.
Почему важна спотовая торговля в рамках UEX
В рамках универсальной биржи спотовый рынок выступает в качестве базового уровня ликвидности. Даже если сейчас компания сосредоточена на доступе к разным активам и искусственном интеллекте, платформа по-прежнему зависит от надежных основных спотовых рынков, которые обеспечивают доверие, качество исполнения и привлечение пользователей.
Для кого предназначен этот продукт
Спотовая торговля подходит для:
- Тех, кто покупает криптовалюту впервые
- Долгосрочных держателей
- Трейдеров, действующих по собственному усмотрению и переключающихся между различными активами
- Пользователей, которые впоследствии переходят к фьючерсам, программе Earn или ончейн-торговле
Риски
Для спотовой торговли по умолчанию не используется кредитное плечо, но это не следует путать с низким уровнем риска. Пользователи по-прежнему подвержены рискам, связанным с волатильностью активов, проскальзыванием на рынках с низким объемом торгов, а также рискам, характерным для конкретных токенов. Активы компаний с меньшей рыночной капитализацией могут подвергаться резким колебаниям, а листинг на централизованных биржах не исключает рыночного риска.
Фьючерсы и деривативы: двигатель эффективности использования капитала
Если спотовая торговля является основой, то деривативы — один из основных двигателей роста Bitget.
Набор деривативов Bitget основан на бессрочных фьючерсах, которые позволяют пользователям открывать длинные или короткие позиции без владения базовым активом. Данная категория продуктов, как правило, обеспечивает высокие объемы торгов, поскольку способствует спекулятивной деятельности, хеджированию, арбитражу и повышению эффективности использования капитала за счет кредитного плеча.
Платформа предлагает торговлю с кредитным плечом по основным бессрочным криптовалютным контрактам, а в некоторых сегментах — и по более широкому спектру продуктов, привязанных к традиционным активам. В источниках упоминается кредитное плечо до 125x по основным бессрочным криптовалютным фьючерсам, а в некоторых случаях, связанных с традиционными финансовыми рынками, — и более высокие показатели. Это различие имеет значение, поскольку лимиты кредитного плеча зависят от вида активов, профиля пользователя, уровня риска и класса продукта.
Как работают фьючерсы на Bitget
Пользователи вносят маржу, выбирают кредитное плечо и открывают позиции с определенным направлением. Более высокий уровень кредитного плеча увеличивает номинальный риск по отношению к залоговому обеспечению, но сокращает запас маржи до момента ликвидации. Позиции постоянно переоцениваются по рыночной стоимости, и в случае нарушения пороговых значений поддержания маржи могут сработать механизмы ликвидации.
Bitget также позволяет трейдерам регулировать кредитное плечо и использовать инструменты управления рисками, такие как ордера стоп-лосс, режимы позиций и пополнение маржи.
Почему производные инструменты играют важную роль в UEX
Деривативы способствуют повышению ликвидности, более эффективному использованию капитала и привлекают опытных инвесторов и институциональных участников. Кроме того, они укрепляют экономическую основу платформы, обеспечивая стабильный высокий уровень активности. В этом смысле экспансия Bitget в направлении UEX не заменила ДНК деривативов, а стала их естественным продолжением.
Для кого предназначены деривативы
Эта категория наиболее актуальна для:
- Опытных розничных трейдеров
- Профессиональных торговых компаний
- Стратегий, нейтральных по отношению к рынку, и стратегий хеджирования
- Тех, кто занимается арбитражными операциями
- Институциональным клиентам, управляющим позициями по различным продуктам
Риски
Деривативы сопряжены с наиболее очевидным риском быстрых убытков. Кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и убытки, ставки финансирования влияют на экономику позиции, а волатильность рынков может быстро привести к ликвидации позиций. Эти продукты не подходят для начинающих, даже если их интерфейс прост в использовании.
TradFi на Bitget: токенизированный и криптонативный доступ к традиционным рынкам
Одним из наиболее амбициозных направлений расширения деятельности Bitget является уровень TradFi, который позволяет интегрировать возможности традиционных рынков в криптовалютную среду.
Общая идея проста: пользователи, владеющие USDT или другим криптовалютным обеспечением, должны иметь возможность получать доступ к инструментам, привязанным к акциям, ETF, сырьевым товарам, валютным парам и индексам, без необходимости открытия традиционного брокерского счета или перевода средств в фиатную банковскую систему.
В концепции Bitget термин «TradFi» охватывает целый ряд типов продуктов, таких как:
- Токенизированные акции и ETF
- Фьючерсы на акции или бессрочные инструменты
- Продукты, привязанные к сырьевым рынкам, такие как золото, серебро и сырая нефть
- Валютные пары
- Индексы
- Другие риски, связанные с синтетическими инструментами или производными инструментами, в зависимости от рынка и структуры продукта
Это важный стратегический шаг, поскольку он позволяет переориентировать биржу с криптовалютной площадки на платформу, обеспечивающую доступ к различным активам. Это также соответствует более общей тенденции в отрасли: пользователи, работающие исключительно с криптовалютами, все чаще стремятся к инвестициям в макроэкономические активы и диверсификации портфеля, не выходя за пределы криптовалютной инфраструктуры.
Как это работает
Торговые операции, связанные с традиционными финансовыми рынками, обычно обеспечиваются залогом в USDT, а не в фиатной валюте. Функция исполнения встроена в интерфейс Bitget, а структура счета разработана таким образом, чтобы пользователи могли с минимальными затруднениями переключаться между криптовалютным и традиционным рынками.
Почему это важно в UEX
TradFi является одним из наиболее ярких воплощений концепции универсальной биржи. Если пользователи смогут торговать биткоинами, инструментами, связанными с Tesla, золотом и валютными парами в рамках одной системы баланса, то платформа начнет напоминать межрыночный терминал, а не односекторную биржу.
Для кого этот продукт
Продукты традиционного финансового сектора подходят для:
- Трейдеров, ориентированных на макроэкономику
- Пользователей, для которых криптовалюты являются основным средством инвестирования и которые стремятся диверсифицировать портфель
- Активных трейдеров, реагирующих на экономические данные и события, связанные с центральными банками
- Специалистов по межрыночным стратегиям
Риски
Эти продукты могут оказаться более сложными, чем кажется на первый взгляд. В зависимости от инструмента пользователи могут торговать синтетической позицией, а не прямым владением. Они также подвержены риску кредитного плеча, риску базиса и риску структуры продукта. Доступ к рынку посредством токенов или производных финансовых инструментов не равнозначен владению обычными ценными бумагами, предлагаемыми брокерскими компаниями.
Bitget Onchain: сочетание простоты централизованных бирж и доступности децентрализованных бирж
Bitget Onchain — один из наиболее отличительных продуктов платформы, поскольку он призван устранить давнюю проблему рынка: децентрализованные биржи обеспечивают более широкий доступ к токенам, но зачастую требуют более глубоких технических знаний и создают больше операционных сложностей, чем централизованные биржи.
Этот продукт позволяет пользователям получать доступ к ончейн-активам непосредственно внутри Bitget, в том числе с использованием балансов спотового счета в некоторых рабочих процессах, без необходимости отдельно управлять кошельками, сид-фразами, маршрутами мостов и вручную принимать решения о стоимости газа для каждого действия.
Поддерживаемые блокчейны: Ethereum, BNB Chain, Solana, Base, Morph и Monad; функции маршрутизации и обнаружения токенов интегрированы в интерфейс платформы.
Как это работает
Интерфейс Onchain отображает такие показатели токенов, как ликвидность, рыночная капитализация и активность держателей. Система регулярно сканирует поддерживаемые сети и ранжирует или маркирует потенциальные возможности с помощью рыночных и поведенческих сигналов. После этого пользователи могут совершать покупки, используя имеющиеся на счете средства, в то время как Bitget в фоновом режиме занимается маршрутизацией котировок, расчетом комиссии и прокладкой маршрута транзакции.
Использование сигналов на основе искусственного интеллекта добавляет еще один уровень, призванный помочь пользователям выявлять активы на основе поведения кошелька и сопоставления шаблонов.
Почему это важно
Этот продукт играет ключевую роль в утверждении Bitget о том, что платформа служит мостом между централизованными и децентрализованными финансами. Многие биржи предлагают интеграцию с кошельками или ограниченные страницы для знакомства с Web3. Подход Bitget более прямой: предоставить пользователям централизованных платформ доступ к децентрализованным рынкам из привычной среды личного кабинета.
Для кого этот продукт
Bitget Onchain предназначен для:
- Пользователей, которые хотят получить ранний доступ к токенам до их размещения на централизованных биржах
- Трейдеров, которые ценят скорость и удобство больше, чем ручные операции в сфере DeFi
- Пользователей, интересующихся Web3, но не готовых самостоятельно управлять кошельком
- Активных участников быстро меняющихся циклов поиска токенов
Риски
Эта область сопряжена с одним из самых высоких рисков, связанных с качеством активов, на платформе. Ончейн-активы могут быть волатильными, неликвидными, подвержены манипуляциям или представлять угрозу. Ханипоты, нестабильность ликвидности, влияние на цену и колебания стоимости газа по-прежнему вызывают серьезную озабоченность. Рейтинг токенов на основе искусственного интеллекта может помочь в поиске новых токенов, но не устраняет риски, присущие децентрализованным рынкам.
Bitget Wallet: компонент экосистемы, обеспечивающий самостоятельное хранение
Хотя большинство сервисов Bitget являются кастодиальными, Bitget Wallet отвечает за некастодиальное направление нашей экосистемы. Он поддерживает более 130 блокчейнов и предназначен для пользователей, которым нужен прямой контроль над кошельком, обмен токенов, доступ к децентрализованным приложениям (DApp), возможность осуществлять платежи, а также расширенные возможности Web3.
Его роль в общей стратегии весьма значима. Если Bitget хочет позиционировать себя как связующее звено между CeFi и DeFi, ей необходим надежный некастодиальный продукт в дополнение к бирже. Кошелек выполняет эту функцию.
Кроме того, продукт был усовершенствован с учетом более практичных повседневных сценариев использования, в том числе был разработан интерфейс для осуществления платежей, призванный сделать расходы и переводы в криптовалюте более интуитивными.
Со стратегической точки зрения Bitget Wallet позволяет компании решить задачи двух различных групп пользователей:
- Пользователей, которым нужны удобство, возможности пополнения счета фиатными валютами и централизованное исполнение
- Пользователей, заинтересованных в самостоятельном хранении активов, децентрализованных приложениях (DApp) и непосредственном взаимодействии с блокчейном
Такой подход способствует укреплению более широкого гибридного позиционирования.
Продукты для заработка и накопления капитала: уровень получения доходности
Не каждый пользователь хочет активно торговать. Продукты Earn созданы для того, чтобы предоставить пользователям возможность получать доход от неиспользуемых активов, оставаясь в экосистеме Bitget.
Эта категория имеет стратегическое значение, поскольку способствует удержанию клиентов. У пользователя, который в ином случае мог бы вывести средства после завершения торговой сессии, появляются причины оставить средства на платформе, если там доступны продукты, приносящие доход, или продукты по типу казначейских облигаций.
Основные категории продуктов
Simple Earn
Продукты накопления капитала с гибким и фиксированным сроком инвестиций, по которым начисляются проценты на вложенные средства; некоторые программы предусматривают гибкие условия погашения, а при фиксированном сроке действия предлагается более высокая доходность.
Структурированные продукты
К ним относятся такие продукты, как:
- Shark Fin— структурированный продукт с гарантированной защитой основной суммы, выплаты по которому зависят от того, остается ли стоимость актива в заданном диапазоне
- Бивалютные инвестиции— это инструмент, позволяющий пользователям применять стратегии покупки по низкий цене или продажи по высокой и при этом получать доход
Ончейн-Earn
Продукты для стейкинга и получения вознаграждений ончейн для активов с алгоритмом Proof-of-Stake и связанных с ними структур.
Услуги для VIP-клиентов и управление активами
Предложения более высокого уровня для крупных клиентов, включая более специализированные стратегии размещения капитала или рыночно-нейтральные стратегии.
Криптовалютные кредиты
Пользователи могут брать кредиты под залог криптовалюты, а некоторые механизмы автоматически направляют заблокированный залог в доходные продукты для более эффективного использования капитала.
Почему продукты Earn важны для UEX
Earn — это уровень платформы, отвечающий за удержание пользователей и управление денежными средствами. Если торговля связана с доступом к рынку, то Earn — с распределением средств. Это дает пользователям возможность инвестировать капитал в перерывах между торгами или продолжать участвовать в рынке, не подвергаясь постоянному риску, связанному с прогнозированием направления движения рынка.
Риски
Продукты для получения доходности не являются взаимозаменяемыми. Некоторые из них представляют собой простые продукты накопления капитала, в то время как другие содержат структуры, напоминающие опционы, или результаты, зависящие от выбранной стратегии. Гарантия сохранности основной суммы может действовать только в соответствии с конкретными правилами продукта, а не в качестве общей гарантии платформы. Пользователи должны понимать механизм выплат, условия ликвидности и рыночные риски каждого продукта.
Копитрейдинг и боты: доступ и автоматизация
Bitget — одна из бирж, которая наиболее ассоциируется с копированием сделок, и эта функция по-прежнему остается ключевым фактором роста розничного бизнеса.
Логика проста: многие пользователи хотят участвовать в рынке, но у них нет времени, опыта или уверенности, чтобы торговать самостоятельно. Копирование сделок снижает этот барьер, позволяя пользователям повторять позиции выбранных трейдеров. Боты решают схожую, но иную проблему, автоматизируя торговлю на основе правил без эмоционального вмешательства.
Копитрейдинг
Пользователи могут копировать спотовые, фьючерсные сделки и ботов элитных трейдеров. Управление распределением средств может осуществляться в различных режимах, при этом пользователи по-прежнему могут устанавливать собственные параметры риска, такие как пороги стоп-лосса, лимиты тейк-профита, ограничения по кредитному плечу и максимальный уровень риска.
Для ведущих трейдеров система создает механизм монетизации посредством распределения прибыли, как правило, на основе алгоритма high water mark.
Боты
Набор ботов Bitget включает:
- Спотовых сеточных ботов
- Фьючерсных сеточных ботов
- Ботов мартингейла
- Ботов инвестирования и DCA
- Копитрейдинг CDF
- Ботов интеллектуального портфеля и ребалансировки
- Ботов следования за трендом
- Сигнальных ботов, подключенных к TradingView
Некоторые боты также поддерживают предустановки настроек на основе искусственного интеллекта, такие как агрессивный, сбалансированный или консервативный режимы.
Почему эти продукты важны
Копитрейдинг расширяет доступ. Боты расширяют возможности автоматизации. Вместе они способствуют повышению вовлеченности, частоты совершения сделок и удержанию пользователей. Кроме того, они органично вписываются в общую концепцию Bitget в области искусственного интеллекта, поскольку в эти продукты можно интегрировать функции рекомендаций, логику исполнения и персонализацию.
Риски
Риски этой категории отличаются от рисков ручной торговли. Основная проблема заключается в делегировании полномочий.
В копитрейдинге:
- Элитные трейдеры могут изменить стратегию
- Проскальзывание означает, что подписчики не получают одинаковые точки входа в позицию
- Несоответствие кредитного плеча может привести к непропорционально большим убыткам
- Высокая доходность инвестиций в последнее время может скрывать недостаточную дисциплину в отношении рисков
В ботах:
- Успех стратегии зависит от условий рынка
- Сеточные боты дают сбой, когда рынки выходят за пределы заданных диапазонов
- Системы мартингейла могут усугублять убытки при устойчивых трендах
- Надежность сигнала зависит от качества лежащей в его основе логики
Распространенная ошибка заключается в том, что автоматизацию принимают за безопасность. Нет. Это просто выполнение с предварительной фиксацией результата.
ИИ-стек Bitget: от торгового помощника до инфраструктуры агентов
ИИ является одним из основных стратегических направлений Bitget, однако следует проводить различие между маркетинговыми лозунгами и реальной архитектурой продукта.
Деятельность компании в области искусственного интеллекта осуществляется на двух уровнях:
- ИИ для потребителей
Сюда входят торговые помощники, а также автономные или полуавтономные агенты, призванные помогать пользователям находить выгодные возможности, анализировать рыночную конъюнктуру и совершать сделки более естественно.
В исходных материалах упоминаются такие продукты, как GetAgent и GetClaw. Общей чертой всех этих описаний является то, что Bitget стремится к тому, чтобы пользователи взаимодействовали с рынками с помощью естественного языка и промптов, а не только через графики и формы ручного размещения ордеров.
Эти инструменты позиционируются как способные выполнять:
- Поиск индивидуальных торговых идей
- Мониторинг рисков портфеля
- Генерацию оповещений
- Поддержку исполнения торговых операций с использованием естественного языка
- Анализ поведения и предпочтений пользователей на протяжении времени
Gracy AI
Gracy AI, вдохновленный образом генерального директора Грейси Чен, занимает иную нишу. Он разработан скорее как интерфейс для общения и обучения, а не как механизм непосредственного выполнения, помогая пользователям анализировать рынки и стратегический контекст.
- ИИ для разработчиков и инфраструктуры
Центр агентов представляет собой более структурную часть стратегии. Это решение призвано дать разработчикам возможность подключать системы искусственного интеллекта и автономных торговых агентов непосредственно к инфраструктуре биржи Bitget с помощью API, инструментария протоколов и механизмов изолированных субсчетов.
Это важно — если доля автономных агентов в торговой деятельности станет значительной, лидерами могут стать те платформы, которые станут каналом исполнения для внешних систем искусственного интеллекта, а не просто те, у кого лучший собственный чат-бот.
Почему стратегия в области искусственного интеллекта имеет значение
Bitget фактически делает ставку сразу на два прогноза:
- Пользователи будут все чаще нуждаться в системах поддержки принятия решений на основе искусственного интеллекта
- Разработчики будут все чаще нуждаться в средах выполнения, изначально ориентированных на ИИ
Если эта точка зрения окажется верной, ИИ станет не просто одним из функциональных модулей платформы. Он станет частью стратегии платформы по привлечению пользователей, их удержанию и интеграции в будущие торговые процессы.
Риски, связанные с ИИ, и меры предосторожности
Bitget также уделяет особое внимание механизмам изоляции, сегментации субаккаунтов, разрешениям на основе ролей и разделению учетных данных при выполнении операций с использованием ИИ. Это важная часть истории, поскольку автономные или полуавтономные системы повышают операционный риск в случае недостаточно строгого контроля доступа.
Тем не менее, следует помнить об одном важном моменте: ИИ может помочь в анализе и реализации торговых операций, но он не устраняет рыночный риск, погрешности модели или риск ложных сигналов.
Институциональное предложение: профессиональный капитал как инфраструктура
Институциональный бизнес Bitget — это не просто дополнительная услуга премиум-класса для крупных клиентов. Она способствует развитию всей платформы за счет повышения ликвидности, сужения спредов и улучшения качества исполнения.
Услуги для организаций включают:
- Единые торговые счета для расчета маржи по портфелю, включающему различные продукты
- Инструменты для работы с субаккаунтами и иерархией счетов
- API с низкой задержкой и профессиональные возможности подключения
- Поддержка FIX и алгоритмического исполнения
- Кредитование юридических лиц
- Интеграция с прайм-брокерами и внешними поставщиками инфраструктуры
- Рабочие процессы, связанные с клирингом, хранением и расчетами
Данное предложение предназначено для хедж-фондов, маркетмейкеров, фирм, занимающихся собственными торговыми операциями, управляющих активами и казначейских подразделений.
Почему участие институциональных инвесторов имеет стратегическое значение
Розничные платформы часто рекламируют ликвидность так, будто она появляется сама собой. На практике стабильное качество исполнения зависит от профессиональных участников, маркетмейкеров и хорошо продуманной инфраструктуры. Если Bitget хочет конкурировать в качестве универсальной мультиактивной платформы, ей необходимы институциональные потоки и зрелая рыночная структура.
Таким образом, институциональный бизнес следует рассматривать как основополагающий, а не как второстепенный. Это помогает сделать общую концепцию UEX доступной для всех остальных.
Безопасность, резервы и защита пользователей
Любое описание биржи должно выходить за рамки простого перечисления доступных продуктов и объяснять, почему бирже можно доверять. Система обеспечения доверия Bitget опирается на несколько основных принципов.
Подтверждение наличия резервов
Bitget ежемесячно публикует отчеты о подтверждении резервов, используя модель проверки на основе дерева Меркла, при этом коэффициент резервирования составляет более 1:1. В источниках указывается, что общий коэффициент резервирования на февраль 2026 года составит 169%, при этом в другие периоды он достигал более высоких значений.
Практическая цель PoR заключается в том, чтобы продемонстрировать, что активы клиентов обеспечены резервами, и что пользователи могут самостоятельно проверить их включение в моментальный снимок резерва.
Фонд защиты
Bitget также располагает отдельным фондом защиты пользователей, объем которого, согласно материалам, превышает $300 млн, причем в зависимости от рыночной конъюнктуры его стоимость может достигать более высоких значений. Этот фонд предназначен для оказания экстренной поддержки в случае серьезных инцидентов на уровне платформы.
Архитектура хранения
По заявлению платформы, большая часть средств хранится в холодных кошельках с использованием системы мультиподписей, географически распределенного процесса подтверждения и динамического управления горячими кошельками для обеспечения операционной ликвидности.
Безопасность на уровне аккаунта
Стандартные меры защиты включают:
- Двухфакторную аутентификацию
- Включение адреса для вывода средств в белый список
- Коды защиты от фишинга
- Мониторинг мошенничества и поведения
- Меры защиты, связанные с процедурой KYC, и блокировка счетов в случае необходимости
Мониторинг рисков в блокчейне
Bitget также использует инструменты анализа данных блокчейна для выявления кошельков с высоким уровнем риска и подозрительных потоков средств.
Здесь речь идет о более общем вопросе. Безопасность современной биржи уже не сводится только к хранению в холодном кошельке. Она должна решать задачи прозрачности платежеспособности, архитектуры кошельков, предотвращения злоупотреблений со счетами, рисков, связанных с ончейн-операциями, а также мер операционного контроля в сфере автоматизации и API. Bitget стремится охватить все эти аспекты.
Тем не менее, ни одна система обеспечения безопасности биржи не позволяет полностью исключить риски, связанные с платформой. Риск контрагента, операционные инциденты и рыночные потрясения по-прежнему являются неотъемлемой частью использования биржи.
Партнерство, образование и корпоративная социальная ответственность
Партнерские отношения Bitget — это не просто случайные рекламные акции. Они выполняют сразу две функции: обеспечивают видимость среди широкой аудитории и способствуют развитию экосистемы.
Партнерские отношения с клиентами
К ним относятся партнерские отношения в сфере спорта, такие как Ла Лига и MotoGP, призванные ассоциировать бренд с точностью, скоростью и принятием решений в условиях высоких ставок.
Инициативы в области образования и инклюзивности
Образовательная деятельность Bitget включает в себя:
- Blockchain4Youth
- Blockchain4Her
- Партнерство с университетами
- Наставничество и инициативы на местах
- Сотрудничество с программами, связанными с ЮНИСЕФ, направленными на обучение навыкам работы с блокчейном и цифровыми технологиями
Эти программы способствуют более широкому распространению этой идеи. Компания стремится позиционировать себя не просто как площадку для торговли, но и как участника процесса расширения пользовательской базы и кадрового резерва в сфере цифровых активов.
С коммерческой точки зрения это тоже имеет смысл. Биржи выигрывают, когда рынок становится более масштабным, более осведомленным и более глобальным.
Роль BGB в экосистеме
BGB — это собственный токен Bitget, который можно использовать в нескольких продуктах.
Основные преимущества его использования:
- Снижение комиссий за спотовые сделки
- Расширение доступа к бонусам и акциям платформы
- Повышение доходности некоторых продуктов Earn
- Поддержка участия в Launchpad
- Это токен лояльности и вовлеченности в рамках экосистемы
В этом смысле BGB — это не просто спекулятивный актив. Это механизм, призванный стимулировать более активное использование платформы. Чем более интегрированной становится экосистема, тем важнее становится ютилити-токен как связующее звено между продуктами.
Тем не менее, настоящая ценность токена биржи зависит от того, сохранит ли он свою полезность с течением времени. Скидки на услуги и привилегии доступа — это хорошо, но для поддержания интереса пользователей необходимо, чтобы продукт оставался актуальным.
Типичный путь пользователя на Bitget
Лучше всего понять платформу можно, проследив, как пользователь может по ней перемещаться.
Как правило, новый пользователь начинает с регистрации, прохождения процедуры KYC, включения двухфакторной аутентификации и пополнения счета посредством криптовалютного депозита, покупки за фиатные деньги или через P2P-сервисы.
Обычно первым шагом является спотовая торговля: покупка основных активов, например BTC или ETH.
Ознакомившись с интерфейсом, пользователь может перейти к следующим разделам:
- Копирование сделок опытных трейдеров
- Боты для автоматизации базовой стратегии
- Продукты Earn для инвестирования неиспользуемых средств
- Единый торговый счет для более широкого использования залога
- Фьючерсы для использования кредитного плеча или хеджирования
- Onchain для доступа к токенам с низкой ликвидностью
- Токензированные акции, золото или валютный рынок для диверсификации активов
Более опытные или институциональные пользователи выбирают иной путь: интеграцию API, создание субаккаунтов, единая маржа для портфеля, кредитование институциональных клиентов, а также, возможно, интеграцию со сторонними системами прайм-брокерских услуг или депозитарного обслуживания.
Этот путь клиента имеет важное значение, поскольку он наглядно демонстрирует основную концепцию Bitget: начать с единой точки входа, а затем расширяться за счет связанных продуктов.
Наиболее весомые отличительные черты — и основные моменты, на которые следует обратить внимание
Если обобщить все вышесказанное, то можно выделить следующие основные факторы, отличающие Bitget:
Что выделяется
- Больше возможностей единого аккаунта
Многие платформы предлагают множество продуктов. Но немногие позволяют пользоваться множеством продуктов одновременно. Ключевую роль здесь играют единый торговый счет на Bitget и интеграция на уровне приложения.
- Опыт в области производных финансовых инструментов и копитрейдинга
Bitget не выходит на рынок с позиции приложения для управления капиталом. У компании уже сформировалась идентичность продуктов для трейдинга и объем торгов.
- Гибридный доступ к CeFi и DeFi
Bitget Onchain и Bitget Wallet делают платформу своего рода мостом между разными продуктами, что значительно более привлекательно, чем просто кастодиальная биржа.
- Своевременное и активное продвижение в сферу токенизированного доступа к традиционным финансовым услугам
Это один из наиболее наглядных примеров того, как Bitget стремится расширить свой целевой рынок предлагая услуги не только трейдерам криптовалютами.
- ИИ как продукт и как инфраструктура
Компания не только внедряет подсказки на основе искусственного интеллекта в пользовательский интерфейс для розничной торговли. Кроме того, она стремится стать уровнем исполнения для внешних ИИ-агентов.
Некоторые нюансы
- Сложность продуктов растет
Универсальная платформа может улучшить доступность, но она также может перегружать пользователей и стирать границы между продуктами.
- Сложность нормативно-правовой базы будет только расти
Чем шире сфера деятельности платформы — от криптовалют и деривативов до токенизированных активов и доступа к ончейн — тем более сложной становится задача обеспечения соблюдения нормативных требований.
- Единая маржа повышает эффективность, но может усилить эффект «заражения» в портфеле
Совместное обеспечение — это мощный инструмент, но он требует от пользователей дисциплины.
- Доступ к токенизированным и синтетическим активам не равнозначен прямому владению
Пользователям необходима ясность в отношении структуры инструментов, прав и допущений в отношении контрагентов.
- Торговля с использованием искусственного интеллекта может вызвать ложную уверенность
Инструменты, упрощающие выполнение задач, не упрощают рыночную реальность.
Эти противоречия не делают эту стратегию несостоятельной. Они лишь определяют степень сложности ее эксплуатации.
Заключение
Развитие Bitget можно рассматривать как переход от специализации по категориям к объединению рынка.
Изначально это была платформа для торговли криптовалютами, специализирующаяся на производных финансовых инструментах. Затем компания расширила деятельность, включив в нее спотовую торговлю, копитрейдинга, торговых ботов, программу Earn, инфраструктуру кошельков, ончейн-доступ, инструменты для институциональных инвесторов и токенизированные традиционные активы. В настоящее время компания обобщает все это в рамках концепции универсальной биржи: единая платформа, единая система учетных записей, множество рынков, круглосуточный доступ и расширение возможностей искусственного интеллекта.
Стратегия является последовательной. Рынок, на который она нацелена, также существует. Пользователи все чаще стремятся к сокращению изолированных систем, повышению эффективности использования капитала, расширению доступа к активам и интерфейсам, упрощающим технические процедуры. Bitget разрабатывает платформу с учетом такого поведения.
Успех проекта во многом зависит от одновременной реализации мер по нескольким направлениям: обеспечение достаточной ликвидности, соблюдение нормативных требований, понятность продуктов, соблюдение мер безопасности и практическая полезность его ИИ-модуля. Но направление ясно. Bitget больше не стремится быть лишь криптовалютной биржей. Она стремится стать единой операционной средой для торговли, получения дохода и доступа как к цифровым, так и к токенизированным финансовым рынкам.
